Депозит, недвижимость или под матрас?

Как хранить личные сбережения, чтобы их не съела галопирующая инфляция

ФИНАНСЫ

Как защитить собственные накопления от растущих цен? С вариантами на этот счет у нас негусто: банковские вклады, золото, недвижимость. А вот держать деньги под матрасом не рекомендуется – толку от этого и раньше было мало, а сейчас и подавно. 

Самая обсуждаемая сегодня тема – подорожание. Если раньше столичные бабушки на лавочках делились новостями в стиле «вот молодежь нынче пошла», привычный образ впору менять. Потребительская «авоська» дорожает, а интересы людей, как сказал бы автор знаменитой пирамиды потребностей Абрахам Маслоу, упрощаются. Но если с доходами все более или менее понятно – их зачастую просто не хватает, вопрос, что делать со съедаемыми инфляцией накоплениями, остается открытым. 

Кубышка уходит в прошлое

Из-за растущих цен защитить сбережения становится все сложнее. Ведь если все вокруг дорожает, деньги, понятное дело, обесцениваются. Их уже не отложишь на черный день, прикупив доллары, а значит, самое время выбирать твердые и внятные активы. Главное – не складывать все яйца в одно лукошко. Еще до пандемии населению советовали выбирать корзину валют – доллары, евро, фунт стерлингов и манаты, а сегодня акценты смещаются в сторону разноплановых вложений, включая золото и недвижимость. Оба актива лидируют, поскольку хранить деньги в валюте на годы вперед становится рискованно и в целом бессмысленно. 
Допустим, вы по старинке купили доллары и сложили их под подушку. Что дальше? Наличные деньги теряют покупательную способность из-за инфляции. Кроме того, «матрасные» сбережения подвержены инфляции, а подушки, в отличие от банков, не платят проценты за доверенные им вклады. И даже просто долго держать валюту на банковском счете становится невыгодно, ведь проценты по депозитам уже не поспевают за ценами, но выход есть: чтобы получить доход выше инфляции, вкладчики придерживаются тактики краткосрочных манатных вложений.
Здесь красноречивее всего будут простые факты: только в январе-июне этого года среднегодовая инфляция составила у нас 12,9%, а усредненная доходность по депозитам в национальной валюте стабильно держится на отметке 8,5%. Дивиденды по долларовым вложениям и того меньше – 1-2%. Отсюда следует, что курс бивалютной корзины у нас не меняется, а инфляция уже превысила 12-процентный лимит по страхуемым вкладам. Но перспективы оттока денег из банков в кубышку маловероятны, поскольку кэш от потерь не избавит. 
То ли дело недвижимость. Считается, что если вложиться в квартиру, особенно в центре, деньги не потеряешь. По свидетельству специалистов, интерес к покупке квадратных метров и цены на них в стране стабильно растут. 

Почему недвижимость? 

В кризис наши граждане все чаще прибегают к испробованным и максимально надежным долгосрочным вложениям, где на первом месте недвижимость. А это во многом объясняет растущий спрос на столичные квартиры и земельные участки под строительство. И хотя такая покупка иногда не в полной мере защищает от обесценивания денег, это понятный и во всех смыслах твердый актив. Перспективы его использования всегда очевидны: жилье, аренда, перепродажа. И потом, в массе своей покупатели приобретают квартиры не потому, что им негде жить, но как ресурс, который в перспективе можно продать и как минимум вернуть свои деньги, поясняет исполнительный директор Ассоциации риелторов Эльнур Азадов.
Наконец, недвижимость предсказуемо дорожает и продолжит расти в цене. По прогнозам аналитика Рамиля Гасымзаде, стоимость квадратного метра жилья в столице приближается уже к двум тысячам манатов, а в дальнейшем цены превысят и этот психологический порог.

При детальном подходе к причинам подорожания выясняется, что их немало, говорит он: растут в цене участки под строительство, из-за глобальных логистических препон увеличился прайс на строительные товары. Впрочем, сильнейшая инфляция последних лет повышает интерес инвесторов к этой сфере, уверяет экономист Эльданиз Амиров, ожидающий оттока средств из банков и кэша в квадратные метры.

Тихая гавань уже не та

Традиционно во время роста инфляции население хватается за доллар как за последнюю соломинку. Прежде именно «зеленые» помогали спасти накопления от вакханалии цен и даже позволяли остаться в плюсе из-за изменения валютного курса. Но близятся совсем другие времена, предупреждает юрист и финансист Акрам Гасанов:

– Сейчас доллар утверждает свои позиции наиболее стабильной и надежной валюты. Такое было ожидаемо – в сложной геополитической ситуации американская валюта обычно идет в рост. Очевидно и то, что конфликт в Украине решится нескоро, а потому резервная валюта продолжит укрепляться и останется пока привлекательной. Но будьте бдительны при вложениях на долгий срок.

Возможно, мы на пороге коренных изменений глобальной финансово-экономической модели. Поэтому в будущем владельцев долларовых сбережений поджидают серьезные риски. Думаю, при таком раскладе именно золото является самым надежным и апробированным тысячелетиями инструментом сбережения средств. Но его, к сожалению, сложно хранить, а держать в тех же банках может быть небезопасно: если случится крах глобальной финансовой системы, вам его могут не вернуть.

Инвестиции в недвижимость – спорный вопрос. Высокие цены на нашем рынке вот уже несколько лет держатся искусственно – это очевидно из реализуемых залогов по банковским долгам. Наконец, очередной спад в мировой экономике приведет к обвалу котировок. Но есть и плюсы: недвижимость, особенно земельные участки под строительство, – стабильное вложение. И хотя перспективы развития мировой экономики становятся все более неопределенными, понятно, что кризис не будет вечным. Когда-нибудь все вернется на круги своя, экономическая активность возродится, и тогда недвижимость снова пойдет в рост. 

Худо с добром и без 

Других вариантов бегства от галопирующих цен пока не предвидится. Фондовая биржа в нашей стране развита слабо, а набиравшие популярность криптовалюты не прижились. В Азербайджане таких пользователей можно было по пальцам пересчитать – их меньше одного процента населения. По мнению специалистов, причина в слабости отечественного биржевого рынка. Но худа без добра, как известно, не бывает: за последние полгода практически все криптовалюты катастрофически обвалились, многие обесценились совсем, и миллиарды долларов за несколько недель превратились в ничто.